Morosidad en Argentina: el 27% de los deudores registra atrasos y se dispara el retraso en pagos entre los jóvenes
El mapa del endeudamiento en la Argentina muestra una fuerte distorsión entre la cantidad de personas con deudas atrasadas y el volumen de dinero involucrado. Según un análisis elaborado por el analista Matías Fernández -recopilado por Noticias Argentinas- sobre la base de microdatos de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA) e información del padrón de la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA), a junio de 2026 un total de 5,86 millones de personas físicas registraban deudas atrasadas, lo que representa al 27,1% de los deudores relevados. En términos de volumen, la morosidad alcanzó al 15,5% del monto total adeudado en el sistema.
La distribución de las obligaciones muestra una elevada concentración en los tramos superiores: mientras que el 17% de las personas en mora debe menos de $100.000 y cerca del 40% registra atrasos inferiores a $400.000, un acotado 14,5% de los morosos con mayores deudas concentra el 73% del volumen total impago.
Bancos vs. Fintech: quiénes concentran el dinero y quiénes los deudores
El estudio marca una clara brecha operativa entre el sistema financiero tradicional y los nuevos actores del crédito rápido o digital:
- Bancos tradicionales: Concentran alrededor del 65% del dinero en mora. La banca privada explica el 45% del monto y el 27% de los deudores (con una mediana de deuda atrasada de $1.458.000), mientras que la banca pública representa el 20% del volumen financiero comprometido.
- Plataformas digitales (Mercado Libre / Mercado Pago): Reúnen al 19% de las personas en mora, pero representan apenas el 2,9% del dinero adeudado, con una mediana de $116.000. El informe atribuye este comportamiento a la inclusión financiera y al otorgamiento de microcréditos de bajo monto.
- Crédito rápido no bancario: Firmas como Credicuotas, Moni, Waynicoin y Mins agrupan al 22,6% de los morosos y el 7,7% del dinero, con una mediana de deuda de $500.000. En este segmento, la tasa promedio de mora trepa al 52%.
- Tarjetas no bancarias, comercios y recupero: Las tarjetas comerciales, cadenas de electrodomésticos y supermercados explican el 35% de los deudores y el 14% del monto. Además, un 17,8% del total de morosos del sistema ya se encuentra en carteras de empresas de cobro o recupero de deuda.
Disparo de la morosidad en jóvenes de 18 a 25 años
Uno de los indicadores más alarmantes que surge de la radiografía corresponde a la franja etaria más joven. En el último periodo, la cantidad de deudores de entre 18 y 25 años creció un 38%, pero su nivel de incumplimiento sufrió un salto drástico: la tasa de mora trepó del 24,7% al 40,8%, con una mediana de deuda atrasada que se ubica en $282.000.
Por otra parte, el relevamiento detectó una desaceleración en el ingreso de nuevos actores al mercado crediticio: las entradas mensuales cayeron de 840.000 a 542.000 personas, mientras que las salidas por regularización de deuda se mantuvieron estables en torno a los 450.000 casos mensuales.
Causas, distorsión impositiva y propuestas
En sus conclusiones, Fernández descartó una correlación directa y matemática entre el aumento de la mora y las variables de pobreza o desempleo. En su lugar, atribuyó el deterioro de las carteras a la pérdida del poder adquisitivo, la expansión de políticas de riesgo más laxas en financieras no bancarias y la elevada carga fiscal que pesa sobre el crédito.
Entre impuestos nacionales, provinciales y municipales (IVA sobre intereses, Ingresos Brutos, impuesto al cheque, sellos y tasas locales), los tributos explican entre una cuarta parte y más del 40% del costo financiero total que pagan los usuarios.
Ante este panorama, el informe sugiere avanzar en mayores controles normativos sobre las firmas de crédito rápido, implementar esquemas de reducción de impuestos sobre el financiamiento para abaratar las tasas y diseñar políticas focalizadas para contener la vulnerabilidad financiera del segmento joven.